Модель флешки точно тут ни при чем, у меня такая же нормально установила не одну USB Game Edition на разные компьютеры.
Возможно, правы большинство авторов постов на этой ветке форума, что проблема в биосовком драйвере для SATA-контроллера (у HP они очень специфичны), но при этом практически у всех HP в биосе можно переключиться с SATA native mode (AHCI) на compatibility mode (IDE). Это самая распространенная причина появления BSOD перед установкой.
Но у вас в синем экране указано, что ошибка случилась с файлом acpi.sys. Как известно, у ноутбуков HP привязка к Vista\Win7 находится в BIOS, там можно найти строку типа Operation System - Vista (Windows 7), надо попытаться ее изменить. Дело в том, что у Vista\Win7 другой принцип работы ACPI (автоматизированной системы управления питанием), чем у ХР, и некоторые производители намертво привязывают настройки биоса к ACPI Vista\Win7. Например, у некоторых линеек Toshiba, в ответ на многочисленные протесты пользователей против Vista, были выпущены отдельные версии BIOS для поддержки ХР-шного ACPI, чтобы на ХР нормально работала регулировка яркости и прочие функции, связанные с управлением питанием. При этом ХР-шный вариант BIOS при работе на Vista вызывал такие же проблемы, как вистовский вариант при работе на ХР.
Если дело все же в ACPI, и в биосе невозможно выключить режим Win7 (хотя большинство пользователей находят и выключают), можно попробовать следующий эксперимент, чтобы точно узнать, проблема в ACPI или в чем-то другом. В самом начале текстового этапа установки XP (до синего фона) при появлении сообщения "Установщик проверяет установленное оборудование" нажмите и удерживайте клавишу "F5". В появившемся на экране списке версий библиотек HAL выберите Стандартный компьютер с процессором C-step i-486. Если данный номер пройдет, тогда Windows XP успешно установится вообще без ACPI (как в старых компьютерах, где ACPI еще не существовал). В таком случае вместо автоматического выключения компьютера система свернется, жесткий диск запаркуется, а на экране высветится сообщение "Теперь питание от компьютера можно отключить", ждущий и спящий режимы будут недоступны, скорее всего, не будет работать регулировка яркости. Все вышеперечисленные особенности крайне неудобны для пользования ноутбуком, но ради науки стоит попробовать.