Интересно, а как вы собираетесь устанавливать Windows XP с CD-диска на нетбук, на котором нет DVD-привода?
Вам нужен дистрибутив для установки ХР с флешки. Как уже неоднократно советовали, в том числе в предыдущем сообщении, самым удачным вариантом по производительности и стабильности является XP GE 2009 (1.1.0), для нетбука нужна USB GE 1.1.0 (ссылка  сообщением выше (ответ №43).

        Если CD-привод подключается к нетбуку через USB, тогда BIOS и сам установщик винды воспринимают его иначе, чем родной DVD-привод (ATA, SATA). Поэтому нужны дополнительные пляски с бубном (что именно, не имею понятия, а кто знает, то скажет что оно того не стоит). Даже если установочная среда ХР (на синем фоне) запустится, не факт, что в сильно урезанной и старой сборке 2006 года будут драйверы на SATA-контроллер жесткого диска. В таком случае, вместо того, чтобы показать выбор разделов для установки винды, установщик просто напишет, мол не найдено ни одного жесткого диска.
       Даже, если удастся вручную интегрировать SATA-драйвера и установить эту нестабильную сборку, потом всплывут и другие проблемы. Например, в ХР SP2 еще не были включены обновления, обеспечивающие нормальную работу с двумя ядрами процессора и для нормального переключения тактовой частоты процессора в зависимости от нагрузки. Если процессор будет все время работать на максимальных оборотах, то это серьезно понизит время автономной работы нетбука. Чтобы установить драйвер на звук - придется еще дополнительно скачать и поставить UAA bus driver (обновление kb888111) и на этом список проблем не заканчивается.
      Прислушайтесь к советам людей (иначе, зачем вообще писать на форуме), и попробуйте поставить USB GE 1.1.0 с загрузочной флешки. Если будут проблемы с дровами на SATA-контроллер, попробуйте другую установочную флешку - пробную версию флеш-клона USB GE 1.1.1.

Похоже он не видит жесткий диск..

Вы точно читаете, что вам отвечают на форуме, или просто пишете для самовыражения?

Даже если установочная среда ХР (на синем фоне) запустится, не факт, что в сильно урезанной и старой сборке 2006 года будут драйверы на SATA-контроллер жесткого диска. В таком случае, вместо того, чтобы показать выбор разделов для установки винды, установщик просто напишет, мол не найдено ни одного жесткого диска.

   Если хотите самостоятельно интегрировать SATA-драйвер в этот древний дистрибутив, дело ваше. Но вам уже дали дельный совет, какой дистрибутив лучше и проще поставить на нетбук. Кроме того, вы хотели форматировать раздел для установки прямо из установочной среды Win XP, а не из Acronis, значит, вы не умудрились прочесть FAQ#44. Поэтому считаю, что продолжать данный разговор неразумно. На форуме и так достаточно написано, чтобы заново не наступать на те же грабли.

      Ставил USB GE 1.1.0 на очень похожую модель (тоже EEE PC Surf).
Во-первых, согласно описанию характеристик данной модели, там вообще нет жесткого диска, вместо него - флеш-накопитель. В нетбуке, на который ставил я, было 2 флеш-накопителя (один - маленький 2 Гб, более быстрый, спрятан глубоко внутри, второй - 4 Гб, под крышкой на нижней стенке). Чтобы установка шла именно на меньший накопитель, пришлось снять больший на время установки. Возможно, в вашем нетбуке та же ситуация, хотя похоже, что в вашей урезанной модели есть только накопитель на 2 Гб.
      Вы писали, что даже Акронис с загрузочной флешки пишет, что не обнаружено жесткого диска. Загрузите Acronis Disk Director безопасную версию, он должен увидеть ваш накопитель.
Если же нет, то попробуйте еще пробную версию флеш-клона USB GE 1.1.1 от Luxemburg (ссылку уже давал), может с ней будет вам счастье.
     Поскольку вас на ноуте флеш-накопитель, а не жесткий диск, то после переустановки придется еще адаптировать систему под работу с флеш-накопителя (например, установить EWF). По этому поводу есть ветка в разделе спецверсии USB Game Edition.  Советую задавать последующие вопросы в том же разделе форума (спецверсия USB GAME Edition).
     Также возможно попробовать ставить ХР на внешнюю флеш-карту, обсуждение данной темы здесь.