после выбора первого пункта
Выбор первого пункта чего? Загрузочного меню флешки на синем фоне? Т.е. установка WinXP GE?
Если да, то такую ошибку выдает загрузчик прежней винды, что все еще стоит на системном разделе второго по счету на компе жесткого диска (если вы правильно указали код ошибки). Перед переустановкой винды умные люди советуют сначала зайти в Acronis Disk Director (в том же меню на синем фоне пару пунктов ниже), чтобы форматнуть напрочь системный раздел ранее установленной винды вместе с ее загрузчиком, ошибками, мусором и вирусами, а затем уже приступать к установке новой винды.
Установщик винды выдает ошибку, и правильно делает, иначе некоторые умудряются ставить новую винду в тот же раздел поверх старой, и тогда в системном разделе и с самой виндой полный кавардак. Начнутся страшные глюки и соответственно беспричинные жалобы к разработчику сборки.